Вице-президент "ОПОРЫ РОССИИ" Михаил Мамута о денежно-кредитной политике в отношении малого и среднего предпринимательства

В настоящее время, в период замедления экономического роста, необходимости развития импортозамещения дефицит и трудность в получении финансовых средств оказывает тормозящий эффект на развитие бизнеса. Для субъектов малого и среднего предпринимательства (далее – МСП) вопросы получения денежных средств являются основополагающими.

По итогам первого полугодия 2014 года 68% кредитов было выдано сроком до 12 месяцев. Доля ссуд сроком свыше трех лет при этом сократилась до 11% против 19% в 2011 году.

При этом растет и доля просроченной задолженности малого бизнеса.  По состоянию на 1 августа 2014 года доля просроченной задолженности в сегменте МСБ достигла 8%, что на 0,9 п. п. больше, чем на 1 января 2014-года.

Для поддержки МСП необходимо введение новых и развитие существующих инструментов:

- Увеличение срока кредитования банков под залог нерыночных активов для целей кредитования субъектов МСП на срок до трех лет.

- Предоставление для специальных финансовых институтов финансирования МСП (ВЭБ, МСП-Банк) дополнительных финансовых возможностей.

- Развитие проектного финансирования, в том числе с возможностью рефинансирования Банком России.

Возможность реализации долгосрочных инфраструктурных и инвестиционных проектов является необходимым условием ускорения темпов экономического роста, а также реализации большинства задач, поставленных Президентом Российской Федерации и Правительством Российской Федерации.

В настоящее время большинство субъектов МСП использует полностью или частично устаревшее оборудование, что влечет снижение оборота и замедление роста инвестиций в основной капитал при одновременном уменьшении рентабельности бизнеса.

Для обновления  основных фондов необходимые кредитные источники долгосрочного финансирования инфраструктурных проектов.

В этой связи с этим, крайне важным является формирование в России института проектного финансирования, который в странах ОЭСР играет роль драйвера инфраструктурного развития.

Необходимо более активное участие Банка России, как мегарегулятора финансовых рынков, в запуске института проектных облигаций. Для этого, во – первых, следует предусмотреть совершенствование процедуры регистрации выпуска проектных облигаций таким образом, чтобы Банк России в качестве мегарегулятора оценивал, помимо соблюдения формальных требований эмиссии, также риск реализации соответствующего проекта. Это даст Центральному банку Российской Федерации возможность в дальнейшем рефинансировать часть выпущенных облигаций в пределах оцененного уровня риска.

Такой шаг для своей реализации также потребует возможности включения ценных бумаг, эмитируемых специализированными обществами проектного финансирования (СОПФ), в Ломбардный список Банка России. Для контроля рисков необходимо на первом этапе установить долю СОПФ в размере 10 % от объемов Ломбардного списка Банка России.

Для компенсации оставшегося риска целесообразно рассмотреть развитие механизмов проектных гарантий на базе Открытого акционерного общества «Небанковской депозитно-кредитной организации «Агентство кредитных гарантий». При этом, как показывает международный опыт, например, в Великобритании, гарантии должны распространяться не только на случаи дефолта по проектным облигациям, но и гарантировать их минимальную доходность. Такая мера позволит расширить круг потенциальных покупателей за счет привлечения различных российских и международных институциональных инвесторов, ориентирующихся в основном на низкорискованные инвестиции. 

http://smb.gov.ru./mediacenter/expertopinions/15037.html

Понравилась новость?! Поделись с друзьями и коллегами.

Нашли ошибку? Выделите текст и нажмите CTRL+Enter